Cómo operar en corto criptomonedas en 2025: guía práctica + ejemplos

¿Sabías que puedes ganar si Bitcoin baja? Eso es operar en corto: apostar a la caída de precio. Suena tentador… pero en 2025 es más desafiante que nunca: en junio, Bitcoin desató un short squeeze histórico y más de 1.000 millones de dólares en posiciones cortas fueron liquidadas en días.

En Material defendemos la autosoberanía: entender cómo funciona una posición corta es tan importante como proteger tus BTC fuera de exchanges. Aquí te explicamos las bases para operar en corto de forma informada.

¿Qué significa operar en corto en criptomonedas?

Operar en corto es una estrategia que permite ganar dinero si el precio de una criptomoneda baja. Aunque no es intuitivo para quien empieza, es una técnica habitual en trading profesional… pero ojo: en cripto, sus riesgos son especialmente altos debido a la volatilidad y los movimientos bruscos.

📖 Definición y terminología clave

• Short / posición corta: abrir una operación apostando a que el precio caerá. Ejemplo: vendes Bitcoin a 60.000 $, esperando recomprar a 50.000 $ y quedarte con la diferencia.
• Venta en corto: literalmente vender algo que no tienes: pides prestado el activo y lo vendes esperando que baje para devolverlo más barato.
• Short squeeze: subida repentina que obliga a traders cortos a cerrar sus posiciones con pérdidas, alimentando la subida.

🔀 Diferencias entre posicionarse en corto vs. en largo

Para que quede claro:

• ✅ Posición larga: compras esperando que el precio suba.
• 🔻 Posición corta: vendes (aunque no tengas el activo) esperando que el precio baje.

Estrategias y mecanismos para operar en corto

Hay muchas formas de posicionarse en corto en el mercado cripto, pero no todas son iguales en complejidad, riesgo o accesibilidad. Veamos las principales:

💸 Trading con margen en exchanges

Muchos exchanges como Bit2Me o Bitvavo permiten abrir posiciones cortas usando margen: básicamente, pides prestados Bitcoin u otros activos al exchange para venderlos y recomprarlos más baratos si el mercado cae.

• Fácil de usar, integrado en la mayoría de exchanges
• Permite apalancamiento (más exposición con menos capital)
• ⚠️ Alto riesgo: si el precio sube mucho, puedes ser liquidado rápidamente

📝 Uso de derivados: futuros y CFD

Otra vía común es operar con derivados financieros como futuros o CFD’s (contratos por diferencia). Aquí no posees el activo directamente sino que operas sobre su precio futuro o diferencia de valor.

• Posibilidad de abrir cortos en Bitcoin, Ethereum y otras criptos
• Productos regulados en algunos mercados (por ejemplo, futuros CME)
• ⚠️ Complejidad y riesgo elevado: requiere entender bien márgenes y vencimientos y tener experiencia previa en trading.

📈 Productos apalancados: Turbo warrants, ETFs inversos

Si prefieres no usar exchanges cripto directamente, también existen productos estructurados como Turbo warrants o ETFs inversos que replican la rentabilidad de ponerse corto sobre Bitcoin o Ethereum.

• Cotizan en mercados tradicionales (bolsas europeas, por ejemplo)
• Accesibles desde brokers regulados
• ⚠️ Riesgo de apalancamiento incorporado y costes ocultos (financieros y spreads)

📝 Pasos para abrir una operación corta

Abrir una posición corta puede parecer complicado al principio, pero con los pasos claros es más sencillo. Aquí te explicamos cómo hacerlo, desde elegir un exchange hasta cerrar la operación correctamente:

1️⃣ Abrir cuenta y habilitar margen/futuros

El primer paso es registrarte en un exchange que permita operar en corto, como Bitvavo o Bit2Me. Ambos exchanges permiten trading con margen y futuros, y además ofrecen promociones exclusivas si te registras:

• 🟣 Bitvavo: te regalan 10 € en Bitcoin solo por registrarte. Regístrate gratis aquí →
• 🟠 Bit2Me: activa tu plan ₿ y recibe 30 € en Bitcoin tras completar unos pasos. Ver condiciones aquí →

2️⃣ Pedir prestado el activo y abrir posición corta

Una vez habilitado el margen, podrás pedir prestado el activo (por ejemplo Bitcoin), venderlo en el mercado y quedar a la espera de recomprarlo más barato si cae el precio.

En realidad, no tendrás que hacer nada complicado: en la práctica simplemente eliges ‘vender’ en la plataforma y el exchange se encarga automáticamente de pedir prestado y abrir la posición por ti.

3️⃣ Establecer apalancamiento, tipo de orden, stop-loss y take-profit

Antes de ejecutar tu corto es clave definir estos parámetros:

• ⚙️ Nivel de apalancamiento: amplifica beneficios… pero también pérdidas.
• 📝 Tipo de orden: mercado, límite o stop, según tu estrategia.
• 🛑 Stop-loss: fundamental para limitar pérdidas si el mercado sube en tu contra.
• 🎯 Take-profit: para cerrar automáticamente la operación cuando el precio caiga a tu objetivo.

4️⃣ Cerrar posición y devolver préstamos

Para completar la operación debes recomprar el activo y devolverlo al exchange o bróker. Si el precio cayó, habrás ganado la diferencia. Si subió, asumirás la pérdida.

El cierre es igual de sencillo: solo tendrás que hacer clic en “comprar” y la plataforma cerrará el corto devolviendo el activo prestado de forma automática

⚠️ Riesgos y gestión del riesgo al operar en corto

Operar en corto puede ser rentable… pero también extremadamente arriesgado, sobre todo en mercados tan volátiles como las criptomonedas. Estos son los principales riesgos que debes tener en cuenta antes de abrir tu primera posición corta:

🔻 Riesgo de pérdida ilimitada y llamadas de margen

Cuando compras Bitcoin (posición larga), tu pérdida máxima es el 100% de lo que inviertes. Pero cuando operas en corto, el precio puede subir indefinidamente y tus pérdidas no tienen un límite fijo si no proteges la operación.

Además, si el mercado se mueve en tu contra, el exchange puede hacerte una llamada de margen (margin call), exigiendo que aportes más garantías para mantener la posición abierta o la cerrará automáticamente liquidando tus fondos.

💸 Cálculo de comisiones, intereses y costes asociados

Operar en corto suele tener costes adicionales que muchos principiantes olvidan calcular:

• Comisiones por operar: cada orden ejecutada puede tener un coste fijo o variable según el exchange.
• Intereses por préstamo: si pides prestados activos para abrir el corto, pagarás un tipo de interés diario o periódico.
• Spreads y tasas nocturnas: en productos como CFD, puede haber recargos si mantienes posiciones abiertas durante varios días.

Por eso, es importante revisar bien las tarifas de plataformas como Bit2Me, Bitvavo, Binance o el exchange que sea antes de abrir tus primeras operaciones.

📊 Importancia del análisis técnico y del sentimiento del mercado

Al operar en corto es fundamental que no confíes solo en intuiciones. Los mercados cripto pueden subir violentamente y generar short squeezes en cuestión de horas.

• ✅ Usa herramientas como TradingView para analizar tendencias, soportes y resistencias.
• ✅ Consulta el Crypto Fear & Greed Index para medir el sentimiento general del mercado.
• ✅ Aquí te dejo los indicadores de trading con criptomonedas más populares para ayudarte a operar.

🔧 Recursos, plataformas y herramientas recomendadas

Si quieres operar en corto de forma seria y proteger tu capital, estas herramientas y recursos son imprescindibles:

⚖️ Regulación, fiscalidad y consideraciones legales

Antes de operar en corto debes conocer las normas que afectan a los traders de criptomonedas en tu país. Las regulaciones se han endurecido en 2025 y es clave estar bien informado.

🇪🇺 Reglamentación MiCA en Europa

MiCA (Markets in Crypto Assets) está plenamente en vigor desde diciembre de 2024 y regula tanto a exchanges como a productos derivados cripto en Europa. Exige más transparencia, protección al inversor y controles sobre custodios y plataformas.

📝 Requisitos KYC/AML y responsabilidad fiscal

Cualquier plataforma regulada (como Bit2Me o Bitvavo) te pedirá cumplir procedimientos KYC/AML (identificación y prevención de blanqueo de capitales). Además, debes declarar correctamente las ganancias y pérdidas ante Hacienda.

Si no tienes claro cómo hacerlo, revisa nuestra guía para declarar criptomonedas →

🌍 Normativa específica por país

Aunque MiCA marca un marco común en la UE, cada país mantiene particularidades fiscales y procedimientos específicos. Si operas fuera de España, infórmate bien antes de abrir posiciones.

🙋 Preguntas frecuentes sobre operar en corto criptomonedas

💡 ¿Cuál es el apalancamiento ideal?

Depende mucho de tu experiencia y tolerancia al riesgo. Si estás empezando, mejor no superar x2 o x3. Usar apalancamientos altos (x10, x20 o más) puede liquidarte en segundos ante movimientos bruscos, algo muy común en el mercado cripto.

💡 ¿Qué criptomonedas son más aptas para operar en corto?

Las más líquidas: Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) son las favoritas porque tienen mayor volumen, spreads más ajustados y menos riesgo de manipulación. Evita altcoins pequeñas o con baja liquidez, ya que son más volátiles e impredecibles.

💡 ¿Cómo evitar liquidaciones forzosas?

• ✅ Usa siempre stop-loss bien planificados.
• ✅ Mantén márgenes suficientes: no operes al límite de tus fondos.
• ✅ Ajusta el apalancamiento según tu nivel de experiencia.
• ✅ Analiza el mercado antes de abrir posiciones: soportes, resistencias y sentimiento.